安信证券：鼎龙股份（300054）-抛光垫营收同比大增，先进封装、显示材料进展顺利

鼎龙股份(300054)事件：公司发布2022年半年度报告，公司2022上半年实现营业收入13.12亿元，同比增长19.72%；归属于母公司所有者净利润1.94亿元，同比增长112.74%；扣非归母净利润1.74亿元，同比增长83.18%。从Q2单季度来看，2022年Q2实现单季营收7.43亿元，同比+28.87%，环比+30.35%；实现归母净利润1.23亿元，同比+128.49%，环比+73.24%。；实现扣非归母净利1.08亿元，同比+151.86%，环比+61.19%。。CMP抛光垫营收同比大增，盈利能力持续提高：公司2022年H1营收同比增长19.72%,主要系CMP抛光垫产品的销售收入同比大幅增长；归属于母公司所有者净利润1.94亿元，同比增长112.74%，主要系新业务板块CMP抛光垫业务的利润随营收增长而大幅增加，以及耗材板块总体利润由于营收增大、产品毛利提升和汇率变动影响，利润同比增幅明显。从营收结构来看，22H1打印复印耗材实现营收10.39亿元，同比+6.17%，毛利率31.24%，同比提高2.09pct；抛光垫实现营收2.54亿元，同比提高22%，毛利率66.8