开源证券：金徽酒（603919）-公司信息更新报告：受疫情影响业绩阶段性承压，核心成长动力不变

金徽酒(603919)二季度业绩短期承压，产品推广及市场布局持续推进，维持“增持”评级2022年上半年营收12.3亿元，同比+26.1%，归母净利润2.1亿元，同比+13.1%。2022Q2营收5.2亿元，同比+12.2%，归母净利润0.5亿元，同比-34.5%。Q2疫情影响营销节奏，我们下调2022-2024年盈利预测，预计2022-2024年净利润分别为4.1（-0.4）亿元、5.6（-0.4）亿元、7.1（-0.61）亿元，同比分别+27.6%、+34.0%、+27.5%，EPS分别为0.82（-0.08）元、1.09（-0.08）元、1.40（-0.12）元，当前股价对应PE分别为36.7、27.4、21.5倍，公司新产品推广、基地市场挖潜、省外市场开拓工作仍有序进行，核心驱动力不变，维持“增持”评级。高档产品增速高于整体，产品结构持续优化分产品看，2022年上半年高档/中档/低档酒实现收入分别为7.5亿元、4.4亿元、0.2亿元，同比分别+30.5%/+18.0%/+95.3%。2022年Q2高档/中档/低档酒实现收入分别为3.2亿元/1.9亿元/0.1亿元,同比分别+15.