浙商证券：中国电信点评报告：中报符合预期，移动业务增速行业领跑

中国电信(601728)各项业务良性发展，其中移动通信服务收入同比增6.0%行业领跑，产业数字化同比增19%占比达到27%，云收入281亿元同比增101%，5G2B业务新签项目收入增长超80%；派发每股中期股息人民币0.12元，中期派息率60%，看好持续高质量发展，维持“买入”。中报业绩符合预期公司上半年实现营业收入2402.2亿元同比增10.4%，其中服务收入2214亿元同比增8.8%；归母净利润182.9亿元同比增3.1%，可比净利润同比增12.0%（去年同期剔除出售附属公司的一次性税后收益约14.2亿元），EBITDA698.5亿元同比增5.3%，业绩符合预期，持续高质量增长。增长驱动呈现均衡上半年公司基础收入稳步提升，产业数字化快速增长，分别拉动服务收入增长4.3pct、4.0pct。基础收入中，应用收入209.8亿元同比增19%，占基础业务收入比例达到13.2%，占比提升1.5pct。移动通信服务：收入989.6亿元同比增6.0%，移动服务增速行业领跑，拉动服务收入增长2.8pct。移动用户净增1179万户达到3.84亿户，5G套餐用户达到2.32亿户，渗透率60.3%，较去