信达证券：完美世界（002624）-整体业绩符合预期，《幻塔》海外上线贡献增量

完美世界(002624)事件：完美世界（002624.SZ）于8月12日发表中报，整体业绩符合预期，海外业务调整导致上半年营收出现下降，归母净利实现高速增长。点评：整体业绩符合预期，利润实现高速增长。2022H1公司实现营业收入39.23亿元，同比下降6.73%，其中游戏业务收入同比增长22.20%至36.93亿元，影视业务收入同比下降83.56%至1.20亿元。公司营收下降主要系公司调整海外游戏业务布局，公司于上半年出售美国研发工作室及相关欧美本地发行团队。扣除上述合并范围变动的影响后，2022H1营业收入较去年同期增加1.58%；2022H1归母净利润为11.37亿元，同比增长341.51%，其中游戏业务归母净利同比增长429.73%至11.83亿元，影视业务实现归母净利0.41亿元；2022H1公司的非经常性损益为4.67亿元，其中公司因出售海外研发及发行团队确认处置收益4亿元；2022H1公司扣非净利润同比增长1653.58%至6.71亿元，其中游戏扣非净利润同比增长1958.22%至7.44亿元。经分拆，Q2单季度的营业收入为17.95亿元（yoy-9.16%，qoq-15.