中泰证券：迪安诊断（300244）-业绩超预期，ICL龙头持续快速增长

迪安诊断(300244)投资要点事件：2022年7月15日，公司发布2022年半年度业绩预告。2022年上半年公司预计实现归母净利润16-19亿元，同比增长120.06%-161.32%。常规ICL业务稳定增长，核酸检测业务贡献良好现金流。根据公告计算，2022年单二季度公司预计实现归母净利润8.46-11.46亿元，同比增长117.8%-195.0%，在新冠疫情持续反复、国内诊疗活动尚未完全复苏的条件下实现亮眼业绩，超出我们预期。公司常规ICL业务顺应国家医改降本控费的政策趋势，具备较强的抗疫情干扰能力，结合公司历史业绩及一季度经营情况，我们预计22H1常规ICL业务或将保持10-20%的增长。新冠检测方面，国内部分地区防控形势依旧严峻，常态化核酸政策陆续扩面，我们预计公司22Q2核酸检测业务收入规模有望进一步扩大，但政府检测指导价的持续下调可能影响公司新冠检验价格，进而导致新冠利润率降低，我们预计核酸检测未来或将贡献稳定现金流。首款类固醇激素质谱联检二类证获批，自产产品有望持续快速增长。2022年7月，公司子公司迪赛思诊断研发的五种类固醇激素检测试剂盒（液相色谱-串联质谱法）和脂溶