国金证券：移远通信（603236）-业绩超预期，模组龙头高盈利持续兑现

移远通信(603236)事件简评7月13日，公司发布22H1业绩预告，22年上半年预计实现营业收入66.89亿元左右，同比增长约55.00%，归母净利润2.74亿元，同比增长105.14%，扣非归母净利润为2.57亿元，同比增长113.04%，业绩超预期。经营分析营收快速增长，业绩增速超预期。根据公司业绩预告，预计22Q2实现营收36.31亿元，同比增长45%，归母净利润1.5亿元，同比增长106%，22Q2净利率环比提升0.1PP，同比提升1.1PP，达到近十个季度以来的最高净利率。公司22H1持续丰富产品多样性，5G模组、车规级模组、智能模组、LTE模组、天线、ODM业务均实现了快速增长，通过不断提升运营效率，公司盈利能力增强，上半年同比归母净利润实现翻倍超预期增长。积极布局高价值场景，规模效应持续显现。5月，公司5G通信模组与英伟达JetsonAGXOrin平台完成联调，有望加速催化高端机器人、无人地面车辆、低速自动驾驶等AIoT大颗粒应用场景；22H1车载模组、高精度定位模组等均频发新品，公司高通8155芯片平台的车规级智能模组中标比亚迪智能座舱项目。公司21年ASP同比增长1