浙商证券：力量钻石2022H1业绩预告点评报告：预告上限略超预期，展现极强业绩兑现力

力量钻石(301071)投资要点业绩概览：22Q2单季度增速86%-102%，业绩完美兑现业绩兑现力再次被验证，业绩预告上限略超预期。公司发布22年半年度业绩预告，预计22H1归母净利润2.26亿元–2.37亿元，同比增长109%-119%；单季度来看，22Q2归母净利润1.25亿元-1.36亿元，同比增长86%-102%，环比增长24%-35%。我们原预计22Q2归母净利润为1.2-1.3亿元，此次业绩预告下限符合预期，预告上限略超预期。培育钻石+工业金刚石单晶产销两旺，公司积极扩产把握红利培育钻石持续高景气，渗透率进一步提升。据GJEPC，22年1-5月培育钻石毛坯进口额为7.21亿美元，同比+78%；裸钻出口额7.1亿美元，同比+87%，景气度持续提升。其中，5月培育钻石毛坯进口额1.10亿美元，同比+46%，进口渗透率为7.1%，同比+1.5pct；裸钻出口额1.77亿美元，同比+137%，出口渗透率为7.8%，同比+4.2pct。拟定增40亿元积极扩产，预期落地后将享受产能释放+价格上涨的双重红利。22年3月公司公告拟募资40亿元用于扩产，计划购置1800台左右压机（1500