华鑫证券：欣旺达（300207）-动态点评：加码产能扩张，有望迎中长期向上

欣旺达(300207)事件欣旺达发布公告：1）达瑞欣能（汽车电池管理团队持股平台）拟对欣旺达汽车电池公司增资，增资完成后欣旺达持有汽车电池公司比例为56.6%；2）拟投资23亿元，建设3.1亿支高性能圆柱锂离子产品。投资要点优化治理结构，强化未来成长预期达瑞欣能拟对欣旺达汽车电池公司以货币方式增资2亿元，占股1.58%，对应欣旺达汽车电池公司估值约127亿元，增资完成后上市公司持股比例由原来的57.55%降至56.64%。达瑞欣能是汽车电池公司管理团队持股平台，有利于锁定优秀人才，理顺治理逻辑，助力公司长期成长。上市公司层面，公司在2022年2月完成股票期权登记，授予1049人，行权价格为39.19元/股，考核方面，2022年/2023年/2024年收入分别不低于432/497/571亿元。整体而言，公司在治理结构上不断优化，留下优秀人才，激发员工活力。公司对中长期收入端增长信心较足，2022-2024年CAGR维持约15%。产能积极扩张，满足市场旺盛需求公司拟在兰溪市建设3.1亿支高性能圆柱锂离子电池，持股比例不低于51%，该项目投资23亿元，拟2022年8月启动，2023年12月投