中银证券：创业慧康（300451）-飞利浦战略投资，医疗IT软硬协同有望

创业慧康(300451)5月12日公司公告飞利浦拟受让10%的股份，成为公司第二大股东。飞利浦为全球顶级医疗科技公司，领先的技术水平和先进的医疗设备能够支撑公司快速发展，产品协同效应可期。维持买入评级。支撑评级的要点飞利浦拟受让10%股份，成为第二大股东。公司公告，股东葛航、福鼎嘉盈、鑫粟科技、铜粟投资分别拟向飞利浦转让0.03%、4.97%、4.64%、0.36%股权，协议转让完成后，飞利浦将持有10%的股份，成为第二大股东，可提名两位非独立董事。此次股份转让价格为7.9元/股，股份转让总价款约12.25亿元。公司5月12日收盘价为6.78元，当前PE25X接近历史最低位，考虑医疗IT景气度提升背景下公司业务有望进一步成长，支付对价基本合理。飞利浦为全球顶级医疗科技公司，业务协同效应可期。飞利浦自2001年开始将业务重心向医疗科技领域转移，2014年成立了独立的健康科技公司，面向个人（家庭呼吸机、远程医疗管理等）和医疗机构（医学影像、临床监护、电子病历等）打造智慧医疗业务体系。据波士顿咨询，飞利浦作为跨国医疗器械巨头，2021年实现营收172亿欧元，其中诊疗业务收入86亿欧元，医疗业