华安证券：邮储银行（601658）-中间收入高速增长，资产质量保持稳定

邮储银行(601658)整体：归母净利润同比增长17.81%2022Q1，邮储银行实现营收/归母净利润分别为851.70亿/249.77亿，同比分别增长10.14%/17.81%。营收中，净利息收入/非息净收入分别为687.16亿/164.54亿，同比分别增长4.09%/11.94%。EPS为0.26元，同比增加8.33%。年化ROE为14.82%，年化ROA为0.78%，同比分别提升0.02和0.04个百分点。营运：客户经营稳健推进，财富管理收入高速增长报告期内，公司强化客户经营服务能力：公司客户达120.64万户，较上年末增长4.9%。同业生态圈客户达1809家，较上年末增长24.1%。个人客户超6.4亿户，其中，VIP客户达4498.66万户，较上年末增长5.5%；财富客户达388万户，较上年末增长9.0%。管理零售客户资产规模突破13万亿，较上年末增长3.8%。财富管理收入高速增长。2022Q1实现中间收入90.87亿，同比增长39.59%，占营收比重升至10.7%。其中，代理保险/贵金属/基金收入同比分别增长56%/34%/7%。资负匹配：贷款稳健增长，净息差承压报告期末，净