开源证券：江丰电子（300666）-公司信息更新报告：一季报业绩高增长，成长动力充足

江丰电子(300666)国内半导体靶材龙头，一季报业绩高增长，维持“买入”评级公司2022年4月26日发布2021年报及2022年一季报，2021年公司实现营收15.94亿元，同比+36.64%；归母净利润1.07亿元，同比-27.55%；扣非净利润0.76亿元，同比+25.59%；毛利率25.56%，同比-2.54pcts。公司2021Q4单季度实现营收4.70亿元，同比+46.38%，环比+17.60%；归母净利润0.11亿元，同比-69.44%，环比-67.15%；扣非净利润0.07亿元，同比+471.77%，环比-74.33%。2022Q1单季度实现营收4.90亿元，同比+54.29%，环比+4.08%；归母净利润0.33亿元，同比+90.15%，环比+194.08%；扣非净利润0.42亿元，同比+94.75%，环比+476.74%。下游需求旺盛，公司积极扩产，同时半导体零部件业务高速增长，前景可期，我们维持2022-2023年业绩预测并新增2024年业绩预测，预计2022-2024年归母净利润为2.48/3.13/4.34亿元，对应EPS为1.07/1.35/1.87元，当前