安信证券：新奥股份（600803）-舟山接收站置入方案落地，天然气全产业链布局形成

新奥股份(600803)事件：公司发布《发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书》，拟以发行股份和支付现金方式购买新奥科技、新奥集团和新奥控股持有的新奥舟山90%的股权，交易对价85.5亿元。收购新奥舟山交易方案落地：公司以发行股份和支付现金相结合的方式购买新奥舟山90%股权。根据公司公告，新奥舟山100%股权评估值为95.28亿元，对应90%股权的评估值为85.75亿元，最终确定交易对价为85.5亿元。收购前新奥舟山控股股东为新奥科技，持有公司70%的股权，新奥集团、PrismEnergy以及新奥控股分别持有公司15%、10%、5%的股权。本次新奥股份拟以发行股份方式向新奥科技收购新奥舟山45%的股权，以交易对价42.75亿元以及17.22元/股的发行价格进行计算，本次股份发行数量为2.48亿股；同时以支付现金方式分别购买新奥科技、新奥集团、新奥控股持有的25%、15%、5%的股权，分别以现金支付23.75、14.25、4.75亿元，合计42.75亿元。对标昆仑能源大连LNG接收站置出方案，公司本次交易对价相对较低：考虑到新奥舟山LNG接收站与大连LNG接收站交易时间及接收能力相近