开源证券：远兴能源（000683）-公司信息更新报告：Q1业绩超预期，稳增长下看好全年纯碱景气上行

远兴能源(000683)2021年剥离资产聚焦主业，归母净利大幅增长，维持“买入”评级根据公司年报，2021年公司实现营业收入121.49亿元，同比+57.81%；实现归母净利润49.51亿元，同比+7,171.11%；实现归母扣非净利28.29亿元，同比+3,681.61%。非经常性损益主要系2021年公司为聚焦天然碱主业，剥离博源煤化工70%股权、博源联化工80%股权等资产。未来公司将通过收购股权、增资等手段控股银根矿业，建设860万吨天然碱项目，坚定看好公司远期成长。我们调增2022-2023年及新增2024年盈利预测，预计公司归母净利分别为35.23（+7.01）、40.33（+1.76）、48.38亿元，对应EPS分别为0.96（+0.19）、1.10（+0.05）、1.32元，当前股价对应PE分别为10.0、8.8、7.3倍，维持“买入”评级。稳增长加持下纯碱景气重启上行，公司Q1业绩预告超预期2022年Q1，公司预计实现归母净利润7.50-7.90亿元，同比+125.19%—137.20%，业绩超预期。2021年Q4，受浮法玻璃景气下行影响，高价纯碱成交环比大幅减少。根据