华金证券：平安银行（000001）-归母净利润同比+25.6%，拨备覆盖率大幅增长

平安银行(000001)事件：公司发布年报，2021年营收1693.83亿元、同比+10.3%；归母净利润363.36亿元、同比+25.6%，归母净利润相当于我们此前预测值的99.3%。拨备前利润1196.96亿元、同比+11.7%。加权平均ROE10.85%、同比+1.27pct。Q421归母净利润72.01亿元、同比+10.3%、环比-37.7%。资产规模稳健增长，资产质量持续改善：发放贷款3.06万亿元、同比+14.9%，吸收存款2.96万亿元、同比+10.8%，净息差2.79%、同比-9BP，信贷规模扩张快于息差下降，带动利息净收入1203.36亿元、同比+6.1%。不良贷款率1.02%、同比-0.16pct，拨备覆盖率288.42%、同比+87.02pct。全年累计核销贷款404.18亿元、同比-31.9%，收回不良贷款327.71亿元、同比+25.7%。公司房地产相关贷款质量良好值得重点关注，年末房地产贷款余额2889.23亿元、同比+6.2%、占贷款总额的9.4%；房地产贷款不良率0.22%、远低于企业贷款不良率0.71%。零售转型持续突破，科技赋能降本增效：财富客户10