开源证券：中科创达（300496）-公司信息更新报告：业绩持续高增长，定增有望开启新篇章

中科创达(300496)2021年公司业绩持续高增长，维持“买入”评级公司是全球领先的操作系统技术和产品提供商，受益于行业高景气，2021年业绩持续高增长，我们上调2022-2023年、新增2024年盈利预测，预计2022-2024年归母净利润为9.20、12.30、16.26亿元（原为9.05、12.10亿元），EPS为2.17、2.89、3.82元/股，当前股价对应PE为48.7、36.4、27.5倍，维持“买入”评级。四季度收入提速，物联网业务高增长公司发布2021年年报，2021实现收入41.27亿元，同比增长57.04%，单四季度收入同比增长73%；实现归母净利润6.47亿元，同比增长45.96%。分业务来看，智能手机、智能汽车、物联网收入分别为16.3、12.2、12.7亿元，增速分别为40.3%、58.9%、82.9%，由于机器人、智能视觉等产品出货量持续扩大以及客户不断拓展，物联网业务在2020年高基数下仍实现高增长。毛利率方面，2021年公司整体毛利率为39.40%，同比下降4.82个百分点，我们判断主要由于汇率波动以及收入结构变化（物联网占比提升）所致。发布定增预案