信达证券：豪美新材：转债发行，成长加速

豪美新材(002988)事件：公司拟发行可转换公司债券，募集资金总额y8.24亿元，初始转股价格为21.51元/股。原股东优先配售豪美转债总计6.57亿元，占本次发行总量的79.79%。点评：转债发行助力公司业务加速扩张。公司本次可转债募集资金扣除发行费用后主要用于高端工业铝型材扩产（2.7亿元）、高端节能系统门窗幕墙生产基地建设（2.2亿元）、营销运营中心与信息化建设（0.9亿元）及补充流动资金（2.4亿元）。公司将加速建设高端工业铝型材扩产项目，扩大5G基站用铝型材、特高压铝型材和铝模板型材等工业铝型材的生产规模。另外通过建设高端节能系统门窗幕墙生产基地，强化公司在系统门窗市场领域的优势地位，不断提高市占率。公司汽车轻量化材料和系统门窗业务进入高速增长阶段，随着行业需求提升以及公司转债项目落地，公司业绩有望维持高速增长。根据公司2021年业绩预告，预计全年实现归母净利1.33-1.5亿元，同比增长14.73%-29.39%。公司汽车轻量化材料受益新能源汽车销量高增。受到新能源汽车产销量大幅增长带动电池托架、防撞梁等产品需求增长，公司2021年上半年汽车轻量化业务实现销售收入1.38