光大证券：上海机场（600009）-重大资产重组跟踪点评：资产注入方案确定，股东注资规模缩减

上海机场(600009)事件：公司发布发行股份购买资产并募集配套资金等公告。根据上市公司与控股股东机场集团签署的《发行股份购买资产协议》及其补充协议，标的资产虹桥公司100%股权交易作价约为145亿元、物流公司100%股权交易作价约为31亿元、浦东机场第四跑道交易作价约为15亿元，上述标的资产合计交易作价约为191亿元，上市公司预计将向机场集团发行股份约4.34亿股，发行价格为44.09元/股。同时公司配套融资规模下调至不超过50亿元（此前公告为不超过60亿元），发行价格为39.19元/股，发行数量不超过约1.28亿股，由机场集团全额认购，本次募集配套资金拟用于公司四型机场建设项目、智能货站项目、智慧物流园区综合提升项目及补充流动资金。若以上交易全部完成，机场集团仍为上市公司控股股东，持股比例由交易前的46.25%提升至交易后的58.38%。注入资产评估价值确定。根据资产评估公司测算及双方约定，21年6月30日虹桥公司、物流公司、浦东第四跑道账面价值分别约75.8亿元、8.4亿元、11.6亿元，合计约95.8亿元；评估价值分别约145亿元、31亿元、15亿元，合计约191亿元；评估增值