光大证券：中科创达（300496）-2021年三季报点评：业绩增长符合预期，智能汽车和物联网领域持续高景气

中科创达(300496)事件：公司发布2021三季度报告：前三季度实现营收26.72亿元，同比增长49.51%；实现归母净利润4.50亿元，同比增长54.24%；实现扣非后归母净利润4.06亿，同比增长52.09%。业绩增长接近业绩预告上限，符合预期。下游行业高景气催生前三季度收入持续高增长：受益于公司的卡位优势和下游行业的高景气度，前三季度公司收入快速增长49.51%。分季度来看，Q1、Q2和Q3分别增长了78.80%、48.81%和32.54%，三季度增速有所降低主要是因为部分项目交付和部分合同确认收入延期。分业务来看，伴随着5G手机渗透率和操作系统、软件单机价值的双升，公司智能软件业务继续保持稳健增长，前三季度公司智能软件业务实现营收10.55亿，同比增长约26%。随着智能座舱渗透率的提升和整车智能操作系统、智能驾驶等领域产品的商业化应用，智能座舱继续保持快速增长，前三季度公司智能汽车业务收入为7.81亿元，同比增长63%。受益于华为线国产开放平台的应用渗透和物联网行业的高景气，前三季度公司物联网领域收入达8.26亿，同比增长80%。前三季度毛利率微升2.89个百分点至41.76