开源证券：绝味食品（603517）-公司信息更新报告：收入稳健增长，利润表现优异

绝味食品(603517)业绩符合预期，维持“增持”评级公司发布2021年三季报，前三季度实现收入48.47亿元，同比增长24.7%，归母净利润9.64亿元，同比增长85.4%。2021Q3收入17.03亿元，同比增长15.7%，归母净利润4.62亿元，同比增长88.2%。卤制品行业赛道优质，公司作为行业龙头，定增扩产，配合股权激励，业绩稳步成长。我们维持盈利预测，预计2021-2023年收入分别为65.7、78.3、94.6亿元，分别增长24.5%、19.3%、20.8%，净利润分别为9.7、12.1、14.9亿元，EPS分别为1.57、1.97、2.42元，分别增长37.9%、25.3%、22.8%，当前股价对应PE为41.8、33.4、27.2，维持“增持”评级。主业稳步提升，门店持续拓展，同店保持恢复2021Q3收入增长15.7%，主要受益于门店稳步拓展，同店继续恢复。分品类看，2021Q1-3鲜货产品同比增长19.3%，主业基础稳固，其中畜类产品基数较小，节日营销活动推出部分畜类新品，增速较快；包装产品收入大幅增长，主因公司收购精武鸭脖并表贡献；其他主营业务同比增长118.7%