光大证券：南京银行（601009）-2021年三季报点评：盈利增速延续高增，负债成本持续改善

南京银行(601009)事件：10月29日，南京银行发布2021年三季度报告，前三季度实现营业收入303.02亿，YoY+20.99%，归母净利润123.44亿，YoY+22.36%。加权平均净资产收益率15.84%（YoY+0.55pct）。点评：营收、盈利增速双双提升。2021年前三季度南京银行营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为20.99%、22.59%、22.36%，增速较上半年分别提升6.9、9.1、5.3pct。其中，Q3单季归母净利润同比增长35.7%，增幅较Q2提升10.22pct。从主要业绩贡献因子来看：规模对业绩贡献度为24.2%，较Q2提升2.2pct；息差贡献度为4.4%，较Q2下降1.4pct，非息收入对业绩的贡献度为23.6%，较Q2提升16.78pct；前三季度信用减值损失增长72.11亿，同比多增15.11亿，对盈利形成14.9%的负向贡献。信贷结构不断优化，零售贷款增长较快。资产方面，前三季度总资产、生息资产、贷款同比增速分别为14.3%、14.9%和16%，较上半年分别提升0.7、0.7和-1.3pct。前三季度贷款增量为1075.32亿，同比