开源证券：晓鸣股份（300967）-公司信息更新报告：蛋价景气支撑业绩增长，强链延链提高公司竞争力

晓鸣股份(300967)鸡蛋消费需求旺盛，公司营收保持较快增速，维持“买入”评级晓鸣股份发布2021年三季报：公司前三季度实现营收5.34亿元（+25.14%），归属上市公司股东净利润7706.69万元（+53.52%）。2021Q3公司实现营业收入1.80亿元（+23.24%），归属于上市公司股东净利润2511.55万元（+39.69%）。由于7-9月下游商品代鸡蛋消费需求旺盛，公司鸡产品销售价格维持高位，同时公司产能持续释放，销量稳定增长，营收增速符合预期，我们维持预测，预计公司2021-2023年归母净利润分别为1.09/1.15/1.27亿元，EPS分别为0.58/0.62/0.68元，当前股价对应PE分别为47.8/45.3/41.2倍。公司是国内蛋鸡养殖业生物安全领导者，平养效率高带动养殖成本下降；引进美国海兰系种源，产蛋性能优异，市场认可度高，未来市占率有望进一步提高，维持“买入”评级。受益于鸡蛋价格上涨，公司鸡产品量价齐升7-9月学校陆续开学以及中秋节、国庆节临近，鸡蛋消费需求相对旺盛；三季度在产蛋鸡存栏量及高峰期蛋鸡产蛋率低于往年同期水平，整体鸡蛋供应偏紧，有力支撑蛋