华西证券：成都银行（601838）-聚焦存贷、核心盈利强劲，息差表现靓丽

成都银行(601838)事件概述成都银行发布2021年三季报：2021Q1-3实现营收131.35亿元(+26.01%，YoY)，营业利润57.00亿元(+21.54%，YoY)，归母净利润51.31亿元(+22.15%，YoY)；Q3单季实现营收同比+27.27%，营业利润+18.70%，归母净利润+20.33%。三季度末总资产7465.30亿元(+16.81%，YoY；+1.41%，QoQ)，存款5454.03亿元(+17.04%，YoY；+5.28%，QoQ)，贷款3571.80亿元(+33.10%，YoY；+3.94%，QoQ)。不良贷款率1.06%(-4bp，QoQ)，拨备覆盖率387.41%(+16.26pct，QoQ)，拨贷比4.12%(+0.03pct，QoQ)；资本充足率12.69%(+0.02pct，QoQ)；Q1-3ROE12.25%(+0.93pct，YoY)。分析判断:核心营收强劲贡献高利润增速成都银行Q1-3累计实现营收和PPOP增速分别为26%/27.8%，较上半年保持稳中有升，Q3单季营收增速27.27%，核心盈利强劲：一方面量价齐升下，Q1-3利息净收