中银证券：长沙银行（601577）-营收表现向好，关注存贷款增长

长沙银行(601577)长沙银行3季度营收增速上行，主要受益于其他非息收入表现，手续费收入增速仍保持较快增长，利息净收入增速小幅放缓。3季度存贷款增速放缓，建议关注后续信贷需求以及存款表现，资产质量总体平稳。维持增持评级。支撑评级的要点营收增速向好，手续费收入保持快增剔除2021年资产处置收益（约4.27亿）扰动后，长沙银行前三季度营收同比增速（+16.4%）较上半年（+12.7%）提升3.7个百分点，带动扣非后净利润同比增11.1%，较上半年（+10.5%，YoY）提升约0.6个百分点。其中，利息净收入同比增11.7%，较上半年（+13.5%，YoY）有所放缓，预计受息差环比收窄以及去年3季度规模扩张提速的基数影响；扣除资产处置收益后的非息净收入同比增38.2%，受益于利率和汇率波动，公允价值变动+汇兑损益合计从去年前三季度的-1.65亿元改善至今年的+6.92亿元，手续费净收入同比增26.2%（vs+34.3%，2021H），仍保持较快增速。3季度贷款投放放缓，继续关注存款增长公司3季末贷款环比2季度增2.1%，增速有所放缓，或受3季度疫情、监管政策以及自身风控更趋审慎等多因素影响