信达证券：谱尼测试（300887）-核酸检测业务锦上添花，新领域拓展驱动长期成长

谱尼测试(300887)事件：近日，公司发布2021年三季报，公司前三季度实现收入13.42亿元，同比增长45.41%，实现归母净利润0.93亿元，同比增长78.69%。公司前三季度基本每股收益0.68元。点评：Q3收入高增，各业务板块齐发力。公司前三季度收入同增45.41%，单Q3收入同增57.48%。与去年同期相比，公司环境、食品、医学、农产品、化妆品、药学、汽车等业务板块均实现收入端的快速增长。医学板块目前11个医学实验室取得核酸检测资质，将受益核酸常态化检测趋势，同时以核酸检测作为切入点进入医学特检领域。不考虑Q3约1亿核酸检测收入，Q3收入同增31%。公司医学检测业务目前需求仍保持旺盛，截至三季度末，公司存货同增112.64%，实验耗材及采样耗材备货量较上年同期大幅增加。我们预计在疫情常态化检测背景下，公司医学板块有望保持高增，长期受益医药、军工等板块不断拓展，公司长期具备高成长性。Q3净利率同比提升，盈利能力有望持续改善。Q3实现净利润6674万元，同增83.22%。Q3毛利率48.45%，同增3.71pct；Q3销售费用率15.58%，同比下降1.83pct；Q3管理费用