中银证券：平安银行（000001）-业绩持续高增长，财富科技战略积极推进

平安银行(000001)季报摘要：平安银行2021年前三季度归母净利润115.52亿，同比增长30.1%。同比规模、拨备和非息贡献业绩高增，息差下行。净利息收入同比增长5.9%，净手续费收入同比增长11.4%，全部非息同比增长17.6%，营业收入同比增长9.1%，总资产较年初增长8.6%，贷款较年初增长11.7%，存款增长10.4%。不良率1.05%%，拨备覆盖率268%，核心一级资本充足率8.56%。点评：平安银行三季报业绩高增30.1%，3季度单季度同比增长32.5%，预计盈利增速领先股份行同业，全部上市银行中亦处于高位。高增长带动盈利能力提升，前三季度ROE11.87%，同比提升1.7个百分点。3季度公司盈利持续快速增长主要源于拨备、规模、投资收益等。公司财富、科技战略持续快速推进，五位一体新模式持续落地，私行客户持续增长，口袋银行月活继续提升，3季度存款边际改善、．同时，我们关注到：公司风险偏好继续降低，资产端贷款收益率下行，压制净息差：关注贷款上升，90天以内逾期和零售资产质量边际走弱，关注原因和后续趋势；核心一级资本充足率8.56%，关注后续资本补充情况。仍看好公司战略及其