华金证券：平安银行（000001）-业绩保持高速增长，非息净收入占比稳步提升

平安银行(000001)投资要点事件：公司前三季度营收1271.90亿元、同比+9.1%，拨备前利润893.18亿元、同比+7.2%，归母净利润291.35亿元、同比+30.1%。前三季度净息差同比-7bp至2.81，Q3单季度净息差环比-4bp降幅收窄【整体】Q3环比继续下滑4bp，主因系资产端企业贷款让利实体经济、个人贷款加大优质客群信贷投放导致收益率下降。Q3同业存单、同业拆借成本率环比-7bp、-13bp边际改善。预计Q4净息差存有改善空间。【资产端】生息资产规模同比+8.99%、收益率同比-14bp，其中贷款收益率-43bp。企业贷款收益率因响应让利实体经济政策同比-28bp，个贷收益率因零售业务竞争日趋激烈、公司加大对低风险业务和优质客群的信贷投放同比-72bp。【负债端】计息负债规模同比+11.60%、成本率同比-12bp，其中存款/同业存单成本率同比-22bp/+12bp。科技赋能+平安集团综合金融优势推动成本率下行。零售转型再进新阶，对公持续做精最强：前三季度非息净收入376.29亿元、同比+17.6%，占比提升2.12pts至29.58%。零售客户1.16亿户、较年