华鑫证券：爱尔眼科（300015）-业绩符合预期，分级诊疗稳步推进

爱尔眼科(300015)业绩持续回升。公司2021上半年实现营业收入73.48亿元，同比增长73.48%；归属于母公司股东净利润11.16亿元，同比增长65.03%；扣非后归属于母公司股东净利润12.27亿元，同比增长111.92%；对应EPS0.21元。其中，2021Q2单季实现营业收入38.37亿元；同比增长52.11%；归母净利润6.32亿元，同比增长5.86%。目前公司基本摆脱疫情的负面影响，就诊量快速恢复，业绩持续回升。各项业务快速恢复，毛利率提升。报告期内，公司门诊量达479万人次（+81.38%），手术量达41万例（+71.57%）。屈光手术实现收入28.45亿元(+84.65%)，手术量增加的同时ICL等高端手术占比持续提升；视光服务实现收入15.24亿元（+85.20%），产品不断丰富，配镜量稳定增长；白内障手术实现收入10.73亿元（+71.52%），主要受益于白内障消费升级；眼前段手术实现收入7.10亿元（+65.25%）；眼后段收入实现收入4.79亿元（+51.94%）；其他项目实现收入7.05亿元（+65.10%）。公司各项业务快速恢复，毛利率从去年同期的43