爱建证券：电子行业周报：华为发布韬定律V2，先进封装、硅光、AI算力迎来发展新机遇

投资要点： 电子板块行情复盘：本周申万电子指数下跌4.30%，跑输沪深300指数（-0.54%），在申万一级行业指数中排名29/31，板块整体震荡回调。各细分板块中，品牌消费电子（+5.43%）、模拟芯片设计（+2.48%）、面板（+1.39%）涨幅居前，被动元件（-11.18%）、集成电路封测（-8.64%）、LED（-7.39%）等板块走弱。 个股方面：本周SW电子个股行情分化显著，格科微（+49.48%）、银河微电（+46.08%）、天禄科技（+41.86%）、恒久退（+41.18%）、维峰电子（+37.99%）为本周板块领涨标的；消费电子、PCB相关标的整体承压回调，板块跌幅前五个股依次为昀冢科技（-30.91%）、唯特偶（-23.96%）、沃格光电（-22.98%）、富信科技（-22.16%）、超声电子（-22.03%）。 2026年7月3日，华为半导体何庭波发布《面向多层级电子系统的时间缩微理论》V2版本。 1）理论升级：新版在V1框架基础上补充工程落地细节、实测量化数据与产品迭代规划，完善以时间常数τ为核心的后摩尔芯片缩放体系。2）工程技术层面：V2提出LogicFold