华鑫证券：丽珠集团（000513）-核心品种高增长，业绩符合预期

丽珠集团(000513)投资要点：业绩符合预期。公司2021上半年实现营业收入62.36亿元，同比增长22.38%；归属于母公司股东净利润10.62亿元，同比增长5.75%；扣非后归属于母公司股东净利润9.20亿元，同比增长10.25%；对应EPS1.14元。其中，2021Q2单季实现营业收入28.86亿元；同比增长11.40%；归母净利润5.43亿元，同比增长-10.33%。公司收入端增长良好，去年上半年新冠试剂贡献较大收入并且处置子公司获得投资收益，剔除这两部分的影响，今年同期净利润维持良好增长，业绩符合预期。核心品种保持高增长。2021上半年，化学制剂板块实现收入37.31亿元（+61.12%），占总收入比重为62.97%。消化道领域实现收入19.39亿元（+94.51%），艾普拉唑持续放量，实现收入15.31亿元（+130.64%），PPI药物市场空间大，艾普拉唑疗效显著、临床数据优秀，渗透率还有较大提升空间，有望下半年在国谈中续标继续放量；促性激素领域实现收入12.58亿元（+56.16%），其中亮丙瑞林微球实现收入8.18亿元（+52.49%）、尿促卵泡素实现收入3.08亿