华西证券：精锻科技（300258）-收入环比增长 新能源加速突破

精锻科技(300258)事件概述公司发布2021半年报：2021H1实现营收6.9亿元，同比增长43.3%，归母净利润1.0亿元，同比增长80.6%，扣非归母净利润0.8亿元，同比增长91.3%；其中2021Q2实现营收3.6亿元，同比增长49.4%，归母净利润0.5亿元，同比增长92.0%，扣非归母净利润0.3亿元，同比增长144.0%。分析判断:收入环比增长新能源占比持续提升公司2021H1营收6.9亿元，同比+43.3%，其中国内销售4.5亿元，同比+33.1%，出口销售2.1亿元，同比+72.8%，国内外表现均好于行业及大众等主要下游客户，主要受益于差速器总成等新订单的放量。同时2021H1公司给新能源车配套产品销售额占比达8.6%，同比+6.4pct，新能源业务占比显著提升。单季度看，2021Q2营收3.6亿元，同比+49.4%，环比+10.7%，预计随着在手订单的逐步量产叠加大众等主要客户销量改善，业绩有望维持逐季持续增长态势。公司新项目和新客户持续突破：1）江苏：新项目28个，处于样件开发阶段的项目18个，已完成样件提交/小批试生产的项目42个，进入量产的新项目15个；2