国海证券：国联股份（603613）-事件点评：业绩略超预期，净利率有所提升

国联股份(603613)事件：公司近期发布2021中报业绩预告：报告期内公司预计实现营收140-140.5亿元，同比增长141.06-141.92%，归属净利润2.09-2.115亿元，同比增长83.76%到85.96%。实现扣非后的归属净利润1.93-1.955亿元，同比增长86.09-88.50%。对此，我们点评如下：投资要点：业绩略超预期，Q2净利率有所提升由公司2021半年报业绩预告，我们推算出Q2单季度公司实现营收79.24-79.74亿元，同比增长131.26%-132.72%，归属净利润1.31-1.33亿元，同比增长79.40%-82.82%，扣非后的归属净利润1.17-1.19亿元，同比增长70.57%-74.22%，同时Q2单季度净利润增速创近三年Q2单季度新高，业绩略超预期，主要是因为多多平台交易量增长较快的贡献。Q2净利润率1.65-1.67%，环比提高0.37-0.39pct，Q2扣非净利润率1.47-1.50%，环比提高0.22-0.24pct，净利率有所提升，预计公司净利率下降将进入尾声。“一体两翼”持续推进，数字化加速落地公司持续推进“一体两翼”的经营战