浙商证券：杭可科技点评报告：宁德时代4.8亿元合同解除，后续仍有望合作

杭可科技(688006)投资要点事件：因原合同技术协议发生变更，公司于6月11日收到宁德时代《PO变更通知单》，双方同意解除2021年5月18日签订的原合同。因技术协议发生变更，宁德时代共计4.8亿元原合同解除公司于4月19日收到宁德时代发送的定点信中标通知邮件，而后于5月17日收到宁德时代发送的订单PO，原合同共计4.8亿元（不含税），主要涉及12条锂电后处理设备生产线。因技术协议发生变更，近日双方同意解除原合同。基于降本角度，宁德时代对化成分容设备做出重大技术变更。公司认为该技术仍需经过一定时间的验证。最终经双方友好协商，原合同解除。待公司新技术方案论证通过后，后续与宁德时代仍有望取得合作机会化成分容设备存在并联、串联等两种主要的技术路线。目前国内外主流的电池厂商多采用并联的锂电后段设备，在排查电池性能的精确性上存在优势。而串联方式适用于某些应用场景，经济性优势明显，成本端大概减少15%左右。此次锂电后段设备的技术革新由宁德时代所主导，能否全面铺开取决于产品交付后的应用情况。公司此前类似的产品已经交付比亚迪使用，技术储备较为充分，若2-3个月验证通过后，后续仍有望取得与宁德时代的合