浙商证券：杭可科技点评报告：重要客户获突破：中标宁德时代4.8亿元锂电设备

杭可科技(688006)投资要点事件：1、公告于4月19日收到宁德时代及其控股子公司定点信的中标通知，合计中标锂电设备4.8亿元人民币（不含税）。中标宁德时代锂电设备，金额合计4.8亿元，占2020年营收的32%我们预计此次订单主要用于满足宁德时代宜宾、福鼎两座工厂的扩产需求，每条产线的生产能力较以往提升50%左右。预计公司此次中标的订单质量较高、盈利能力较同一客户以往的订单有所增强，中标项目以充放电设备为主，单条线的价格较以往有明显提升。公司已进入宁德时代供应商体系，且近两年订单份额或有较大提升宁德时代为全球动力电池行业龙头，2020年其在国内装车量达31.79GWh，市场份额为50.0%。杭可科技为全球锂电后处理设备行业龙头，主要客户为LG、SK、比亚迪、国轩高科、三星、村田等，其中2018年对LG的销售收入占比达到36%，在韩系厂商体系内享有较高的份额。公司2020年进入宁德时代供应商序列，取得小规模收入。公司高度重视宁德时代，为其研制新品并交付试用。我们预计这两年公司在宁德时代体系内份额有较大提升，此次中标的10余条后段产线，约占总招标量的30%左右。订单拐点显现，预计LG占比