海通国际：计算机2025年6月研究观点：科技自立自强与AI仍将是计算机板块“主旋律”

本报告导读： 在美国对我国科技行业不断打压背景下，持续强调科技自立自强与AI。 投资要点： 投资建议：此次EDA“断供”事件说明美国对我国的科技打压仍在持续进行，我们持续强调之前的观点，即“科技自立自强已经成为目前我国科技的主旋律”，而从AI的发展来看，我国AI研发能力和应用落地能力均达到世界先进水平，未来对计算机板块促进作用或持续加大。我们持续看好计算机板块，相关标的：华大九天、达梦数据金山办公、新大陆、通行宝、赛意信息、日联科技、合合信息。 “EDA三巨头”或将对中国部分客户“断供”。根据钛媒体APP官方百家号，5月29日，Synopsys表示收到了美国商务部BIS一封信，通知Synopsys与中国有关的新出口限制。与此同时，Cadence表示5月23日收到美国商务部BIS通知，如果交易一方位于中国或是中国的“军事最终用户”，则出口、再出口或在国内转让电子设计自动化软件和技术需要获得许可证。尽管西门子EDA官方尚未发布相关公告，但似乎也已收到同样BIS通知，并向中国多个客户提交说明，对中国的EDA相关软件需求进行核验，部分软件也停止升级。我们认为，这些事件意味着对中国市场拥有重要意