华西证券：银行业动态报告：三季报成绩单：验证预期；关注风险迁徙情况

主要观点：业绩概览：其他非息贡献营收向上，Q3减值贡献度下降拖累业绩增速回落上市银行前三季度合计实现营收和PPOP同比分别+7.7%/+6.8%，增速较上半年分别提升1.8pct/1.9pct。营收结构：利息净收入+4.4%，较上半年略降0.4pct，但降幅较二季度收窄，归因息差企稳叠加资产稳健扩增；手续费净收入+6.9%，环比微降1.4pct，去年下半年疫后经济恢复下各家银行中收修复，基数提升下今年Q3增速有所放缓；其他非息收入+32.1%，较上半年大幅提升22.9pct，是营收端主要拉动因素。前三季度归母净利润增速+13.5%，较上半年提升0.6pct，Q3单季增速+14.7%，相比二季度24%的高点回落，主要源于去年三季度信用成本开始回落反哺利润下，业绩低基数效应不在。业绩归因：拨备计提仍是最大正贡献因子，其他非息贡献度提升，减值计提贡献度下降。三季报聚焦五大特征：特征1：营收增速延续回升，减值计提趋于常态三季度银行营收端呈现延续回升态势，减值计提也逐渐回归常态，城农商行减值计提规模同比增速由负转正，业绩表现拉动因素由少提减值的被动反哺，转向核心盈利拉动。特征2：手续费收入增速放