海通国际：亿纬锂能（300014）-盈利能力同环比提升，动储电池出货高速增长

亿纬锂能(300014)亿纬锂能发布2023年Q3业绩：23Q1-Q3公司实现营收355.29亿元，同比增长46.3%；归母净利润34.24亿元，同比增长28.5%；其中，23Q3实现营收125.53亿元，同比增长34.2%，环比增长6.5%；归母净利润12.73亿元，同比减少2.5%，环比增长25.9%。23Q3毛利率提升至18.34%，同比上升1.0pct，环比上升3.3pct，主要系公司产能稳定释放以及良率提升。动储电池出货高速增长，国内外市占率持续上涨。23Q3公司动储电池出货约15GWh，环比增长20%，其中，动力环比持平；储能占比50%，环比增长约50%；Q1-Q3出货约38GWh，同比增长约80%。据中国汽车动力电池产业创新联盟，1-9月，公司动力电池国内市占率达4.3%，同比增长2.0pct，排名第四，装机量增速远超行业平均水平。据SNEResearch数据，1-8月，公司全球动力电池装机量达9.2GWh，同比增长142.8%，全球市占率为2.1%，同比增长0.8pct。我们预计，公司全年电池出货量约58GWh，同比增长超过80%，储能占比约50%，盈利实现稳定回升。加