德邦证券：建筑材料行业周观点：高频数据持续向好，“强预期”或可期

周观点：根据克尔瑞数据，3月百强房企销售单月同比增长29.2%，环比增长42.3%，同时，3月建筑PMI回升5.4个pct至65.6%，延续复苏趋势；我们认为，3月份以来，“地基”链高频数据持续向好，地产销售数据好转推动行业预期向上，一方面市场信心会随着地产销售回暖而提升，且一季度消费建材出货情况与宏观好转相互验证；另一方面进入Q2将迎来上半年小旺季，下游需求逐步复苏，地产链将由前期“强预期、弱现实”的逻辑或向“强现实”转变，而此前调整则提供配置良机，积极布局小阳春。建议关注：随着二手房成交复苏，装修建材零售端快速回暖，短期建议关注零售占比业务较高的兔宝宝、伟星新材、蒙娜丽莎、三棵树、北新建材等，中期来看，随着地产销售回暖以及企业出货环比改善，消费建材有望进入盈利业绩及估值双升阶段，消费建材集中度提升趋势依旧确定，消费建材龙头随着基本面的回暖仍极具配置价值，建议关注东方雨虹（4月1日《建筑与市政工程防水通用规范》开始实施，利好行业中长期发展）、科顺股份、青鸟消防等；其次关注竣工端的浮法玻璃，3月份以来需求边际好转，行业库存连续4周下降，企业推涨价格预期强烈，当前行业仍处于亏损状态，冷修