天风证券：苏州银行（002966）-资产质量保持平稳，息差环比下降

苏州银行(002966)事件：苏州银行披露了3Q20业绩：营收79.17亿元，YoY+11.19%；归母净利润21.02亿元，YoY+2.17%；年化加权平均ROE为9.81%。截至20年9月末，资产规模为3866.42亿元，不良贷款率为1.46%，拨备覆盖率为277.23%。点评：账面净利润增速下降，ROE同比下降账面净利润增速下降。3Q20归母净利润增速2.17%，较1H20的4.80%下降2.63个百分点。3Q20营收增速11.19%，较1H20的11.94%小幅下降0.75个百分点，营收增速较高。分拆来看，3Q20利息净收入54.33亿元，同比增长22.51%；手续费及佣金净收入入9.69亿元，同比增长10.90%，总体业绩增速平稳。3Q20加大拨备计提，拨备同比增加29.2%，拨备前利润增速13.8%。ROE同比下降。3Q20测算年化加权ROE为9.81%，同比下降1.4个百分点，疫情之下盈利能力有所下降。资产负债较快增长，息差环比下降资产负债较快增长。3Q20资产总额3,866.42亿元，较年初增长12.57%；其中贷款余额1843.30亿元，较年初增长14.91%。3Q2