国信证券：石化化工行业2026年7月投资策略：二季度行业盈利高速增长，关注石化化工行业反弹机会

核心观点 石化化工行业2026年7月投资观点： AI材料：AI产业落地提速、全球科技巨头持续加码算力资本开支，AI服务器出货量稳步高增成为板块核心驱动。光通信在AI服务器中核心用于突破电互连物理极限，实现GPU集群间高带宽、低时延、低功耗的数据交换。在光通信产业链中，光纤光缆是核心传输媒介，承担着光信号传输的关键任务，是光通信网络的基础设施组成部分。随着大规模数据中心作为AI、云计算、大数据等新一代信息技术的关键基础设施，数据处理量高速增长，光纤由于其传输速率、传输稳定性和带宽的优势正在支撑数据中心的发展。据CRU数据，预计2025年至2029年，全球光缆需求年复合增长率约4%，其中数据中心用光纤需求呈现爆发式增长，2025年全球数据中心光纤需求同比大增75.9%，用量达6960万芯公里，占比约为10%，2027年有望突破1亿芯公里。据海关总署，2026年4月我国由每根被覆光纤组成的光缆出口平均单价达12.30美元/千克，同比上涨38.86%，创近十年最高水平。光纤的生产又受制于关键基础材料——高纯四氯化硅、高纯四氯化锗和UV固化涂料，这些高端材料市场长期被海外巨头垄断，在全球需求爆发