东吴证券：华亚智能（003043）-2022年报&2023年一季报点评：半导体零部件国产化加速，看好结构件龙头长期成长性

华亚智能(003043)事件1：公司发布2022年报：2022年公司实现营收6.2亿元，同比增长17%，归母净利润1.5亿元，同比增长35%。事件2：公司发布2023年一季报：2023年Q1公司实现营收1.2亿元，同比下降12%，归母净利润2288万元，同比下降16%。投资要点半导体零部件国产化加速，基本面有望回暖2022年公司国内营收2.3亿元，同比增长6%，海外营收3.9亿元，同比增长24%。产品仍主要服务于海外客户，海外营收占比达62%。2022年上半年海外半导体零部件需求旺盛，公司收入稳步增长。Q3以来地缘政治、海外半导体周期下行等因素影响下游需求，加上公司两大在建项目施工进展不及预期，产能紧张，收入增速放缓。考虑到国内半导体零部件进口替代提速、2023年下半年海外半导体景气度有望复苏，公司业绩增速有望逐步回暖。产品结构、汇兑损益短期影响盈利水平2022年公司销售毛利率、销售净利率分别为37.7%、24.3%，同比分别1下降1.8pct、提升3.3pct。利润率上行系美元升值确认汇兑收益。2022年公司期间费用率为5.8%，同比下降6.8pct，其中销售/管理/研发/财务费用率