沙利文：《沙利文商业洞察评论》2026年7月刊

过去几年，AI 产业经历了一轮从技术突破到应用扩散的快速跃迁。基础模型能力持续提升，智能应用不断涌现，企业自动化与产业智能化也开始从概念验证进入真实业务场景。AI 作为下一轮产业变革核心变量的地位已逐渐确立，市场的核心关切也随之发生转向：问题不再只是AI 价值是否成立，而是这种价值能否被明确的客户需求、真实的预算来源和可持续的商业模式所承接。换言之，AI 企业最终要穿越的，不是概念验证、用户热度或资本想象，而是采购体系、预算来源和收入质量。谁能够进入客户的真实预算，谁能够形成稳定的付费关系，谁才真正具备商业确定性。也正是在这一层面，中美AI市场开始出现结构性分化。美国AI 市场更像是在成熟企业数字化体系中的预算再配置：软件、SaaS、云服务和IT 服务支出长期存在，其机会在于承接并升级既有企业端预算。中国AI 市场则更像是在产业体系重构中的需求再组织：在政府引导、政企需求和行业智能化升级的推动下，AI 需要进入具体场景，参与新需求和新价值链的形成。因此，同一场AI 革命，在美国表现为企业软件体系的智能化换挡，在中国则表现为产业体系在政策、技术与场景之间的价值链重塑。前者的核心是