中国银河：恒瑞医药（600276）-业绩符合预期，持续加强源头创新

恒瑞医药(600276) 事件：2024.4.17，公司发布2023年年报和2024年一季报，2023年公司实现营业收入228.2亿元，同比增长7.26%；实现扣非归母净利润41.41亿元，同比增长21.46%。2024年一季度公司实现营收59.98亿元，同比增长9.20%；实现扣非归母净利润14.40亿元，同比增长18.06% 创新成果持续兑现，驱动收入稳定增长。2023年公司创新药收入达106.37亿元（含税，不含对外许可收入），同比增长22.1%；累计研发投入61.50亿元，其中费用化研发投入49.54亿元。2023年公司3款1类创新药（阿得贝利单抗、磷酸瑞格列汀、奥特康唑）、4款2类新药（盐酸右美托咪定鼻喷雾剂、醋酸阿比特龙纳米晶、盐酸伊立替康脂质体、恒格列净二甲双胍缓释片）获批上市。截至目前，公司已在国内获批上市15款1类创新药、4款2类新药，涉及抗肿瘤、镇痛麻醉、代谢性疾病、感染疾病等多个治疗领域。另外，瑞维鲁胺、达尔西利、恒格列净3款创新药正式执行医保价格，平均价格降幅达65%，满足了更多患者的临床需求，收入贡献进一步扩大。仿制药方面，第二批集采涉及产品注射用紫杉醇(白蛋