华安证券：新能源与汽车行业点评：坚定新能源高景气预期，推荐高增长主流标的

坚定看好新能源汽车行业高景气度我们认为今年新能源汽车行业的高景气预期并未发生改变，板块走低受市场资金和交易层面的影响。无论是我们与上市公司针对今年订单和排产信息的交流还是行业公开数据均可以验证这一判断。主流锂电材料上市公司2021年来自客户的订单指引大幅增长，电池厂的持续扩产和优质新车型的陆续入市也不断夯实订单增长的确定性。新能源汽车全年各月销量整体呈现前低后高走势，1月为新能源汽车传统销量淡季，过去5年1月份销量数据环比增速均值为-74%，2021年1月在去年12月高基数的基础上，环比数据为-27.8%高于历史均值近50个百分点，同比增速更是达到244%。2月虽然受工作日天数和春节假期影响排产相比1月有所下滑，但3月大部分公司已经恢复至满产状态相比1月将再创新高，我们预计全年国内新能源汽车销量将超过220万辆。从全球视角来看，欧盟碳排政策并未松动，各国陆续推出燃油车禁售时间表，新能源汽车替代燃油汽车的趋势不可逆转。2020年全球新能源汽车渗透率不超过5%，叠加储能行业的万亿级市场，行业体现出极高的市场空间。2021年1月全球新能源汽车销量超过32万辆，同比增速超过112%，持续验证新