国海证券：爱尔眼科（300015）-2023年报及2024一季报点评：兼顾稳健增长、股东回报、社会责任的眼科龙头

爱尔眼科(300015) 事件: 爱尔眼科于4月25日发布2023年年报和2024年一季报： 2023年，公司实现收入204亿元(+26%，同比口径，下同)、归母净利润33.59亿元(+33%)、扣非归母净利润35.14亿元(+20%)。 2024年一季度，公司实现收入52亿元(+3.50%)、归母净利润8.99亿元(+15%)、扣非归母净利润8.43亿元(+12%)。 投资要点: 不畏外部环境挑战，眼科龙头经营稳健。2023年公司门诊量、手术量再创新高，门诊量1511万人次(+34%)，手术量118万例(+36%)，为4051万人次提供眼健康建档服务，建设近视防控基地135家，建立学生视力档案超2700万份。 2023年业绩拆分：屈光项目收入74亿元（+17%），毛利率57.40%（+0.58pct）；视光服务项目收入50亿元（+31%），毛利率57.05%（+0.61pct）；白内障项目收入33亿元（+55%），毛利率37.97%（+2.63pct）；眼前段项目收入18亿元（+34%），毛利率45.68%（+1.22pct）；眼后段项目收入14亿元（+31%），毛利率34.67%（