欧洲央行：理解欧盟银行业资本框架

本文描述和评估了欧盟(EU)银行业资本框架，重点关注巴塞尔银行监管委员会设定的国际标准在欧盟内部的实施情况。利用单一监管机制(SSM)下重要机构的微观监管数据，我们量化了欧盟特定监管选择、监管措施和宏观审慎政策对资本的影响。我们发现，大多数欧盟资本要求源自巴塞尔标准，这些标准既包括规定性的"第一支柱”组成部分，也包括预期在司法管辖层面设计和校准的要素。文章描述了自SSM启动以来资本比率和要求的演变，并讨论了资本水平变化与银行业绩指标之间的关系。为了提供比较视角，基于模型的反事实练习比较了欧盟银行与美国主要审慎监管规则下的资本要求，这些规则根据银行规模的不同而有所变化。结果显示对于最大的欧盟银行，当前的美国规则将涉及更严格的要求，而中等规模的欧盟银行将面临较宽松的要求。我们的研究结果表明，欧盟资本要求与其他司法管辖区大体相当，并基本上符合国际标准。在评估银行业绩的更广泛指标时，我们强调不仅要考虑私人成本和收益，还要考虑预期影响和更广泛的社会目标。在此背景下，我们强调通过一致实施国际标准在全球范围内保持公平竞争环境的好处，而不是通过放宽监管标准来寻求竞争优势，这可能会破坏金