国信证券：福能股份（600483）-Q3风电发电量增加，归母净利润大幅提升

福能股份(600483)核心观点营收稳步增长，Q3归母净利润大幅增长。2023年前三季度，公司实现营收103.59亿元（+12.72%），归母净利润16.36亿元（+1.69%），扣非归母净利润15.77亿元（-1.02%）。其中，第三季度单季营收39.85亿元（+4.71%），归母净利润7.01亿元（+54.71%），扣非归母净利润6.47亿元（+45.93%）。公司营业收入增长主要系发电量、上网电量增加以及火电成本下降影响，2023前三季度，公司发电量175.58亿千瓦时（+17.43%），上网电量166.80亿千瓦时（+17.60）%；第三季度公司归母净利润大幅增长的原因在于上网电量、供热量同比增加使得供电、供热业务盈利同比提升。增资获得泉惠发电公司控股权，扩张热电联产项目规模。2023年9月，公司发布公告，公司与惠安兴港以货币（资金）方式，按经国资备案的泉惠发电2022年12月31日净资产评估值作价增资，中化园区放弃本次增资权。公司出资6.83亿元，惠安兴港出资4.24亿元。增资完成后，泉惠发电注册资本将由5.40亿元增加至13.50元；福能股份、惠安兴港和中化园区分别持有泉惠