万联证券：电子行业跟踪报告：华为发布新一代算力底座，LCDTV面板价格延续上涨

行业核心观点： 上周申万电子指数下跌5.07%，在31个申万一级行业中排第28，沪深300指数下跌1.07%，创业板指数下跌2.45%，申万电子跑输沪深300指数4.01个百分点，跑输创业板指数2.63个百分点。上周，华为在MWC2026巴塞罗那期间发布了新一代算力底座。Atlas950SuperPoD智算超节点以单柜64卡为基本单元，最大可支持8192张NPU卡高速互联，为超大规模AI训练与海量推理并发场景提供最优选择。相比传统集群，大模型训练效率、可靠性与推理性能均大幅提升。我们认为国产算力产业建设加速推进，技术创新突破持续，建议关注华为算力产业链投资机遇；PCB、存储等细分赛道需求旺盛，同时PCB及存储均处于景气扩张周期，有望拉动上游设备及材料需求，建议关注PCB、存储等细分赛道及产业链上下游的投资机遇。 投资要点： 产业动态：（1）国产算力，在MWC2026巴塞罗那期间，华为发布最新的Atlas950SuperPoD，TaiShan950SuperPoD等多个型号超节点产品及解决方案。基于灵衢打造的Atlas950SuperPoD智算超节点，以单柜64卡为基本单元，最大可支持8