开源证券：电气设备行业周报：寻找超预期环节：美国、铁锂、优质公司

周观点：新能源汽车板块寻找超预期环节：美国、铁锂、优质公司从新能源车销量预判看，欧洲处于渗透率提升比较好的阶段，但超预期的概率不高；反而美国和国内超预期的概率比较大，尤其是美国：特斯拉等车企根植于美国，产品创新基因将刺激终端需求；而拜登政府的新政策或将是重要催化剂。从产业链跟踪情况来看，近期磷酸铁锂环节超预期的概率比较大：长期看，铁锂电池在储能、电动车上应用的性价比很高；中期看，未来两三年是新能源汽车与燃油车平价的关键期，性价比高的铁锂电池应用占比将持续提升；最后短期看，由于特斯拉等终端企业大力推广铁锂版车型，宁德时代铁锂供应链呈现供给紧张态势，已有提价动作。从投资层面看，2021年是景气度向上周期的较好阶段，整体性机会较为明显；但短期看，整体月度数据未来环比提升空间有限，可能抑制短期节奏。长期的投资方向，核心是特斯拉、宁德时代产业链；从近期招投标数据看，设备和配套服务公司受益明显；短期继续关注周期性环节和二线公司：六氟磷酸锂、碳酸锂、中科电气、新造车势力、优质供应链等。光伏行业：短期看硅料、光伏玻璃，中长期优质龙头有望进一步超预期从产业链跟踪情况看，由于玻璃等辅材价格的坚挺，组件价格