大同证券：电子行业事件点评：卫星通信成消费电子新风口，政策与AI双轮驱动产业升级

事件简述： 我国启动卫星物联网业务商用试验，消费电子ETF收涨1.67%。11月26日，深成指、创业板指双双低开高走，创业板指盘中一度涨超3%。板块方面，医药、零售、CPO等板块涨幅居前，军工装备、林业、游戏等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.15%，深成指涨1.02%，创业板指涨2.14%。ETF方面，华夏国证消费电子主题ETF（159732）收涨1.67%，成分股中，长盈精密（300115.SZ）涨9.16%，东山精密（002384.SZ）涨6.8%，信维通信（300136.SZ）涨5.74%，胜宏科技（300476.SZ）涨4.51%，瑞芯微（603893.SH）涨4.19%。 消息面上，2025中国“5G+”工业互联网大会推出多项重磅举措，工信部正式启动卫星物联网商用试验，同时推动工业互联网与人工智能深度融合，这将推动卫星通信逐步成为消费电子终端标配，加速AI技术向消费端渗透，助力终端智能化升级。此外，华为已官宣定于11月25日举办新品发布会，届时将推出Mate80系列、MateX7及多款全场景新品，其中Mate80系列将搭载低轨卫星通信模块 核心观点： 根据工信部提出的实施工