国金证券：电力设备与新能源行业周报：市场波动中，重点关注风电、锂电、储能等确定性高景气方向

整体观点：临近年底，全球资本市场受AI主线分歧影响波动显著加大，然而，全球能源供需结构剧变（不仅仅是AI算力建设驱动）、国内十五五规划、全球降碳诉求这几条中长期主线并未改变，部分子行业/标的在近期回调后再次进入极具吸引力的估值区间，当前建议重点关注：风电（确定性景气上行，估值低位，免疫AI预期波动）、锂电/储能（确定性景气改善），并建议随时关注当AI情绪回暖时将具备显著弹性的：AIDC电源、液冷、配电、SOFC等方向。风电：丹麦2.8GW海风项目招标启动，欧洲海风政策阶段性拐点确立，行业发展有望重回正轨；大金欧洲海工过渡段落地，服务业务拓展加持下单吨价格5.3万元大超预期，看好公司服务业务拓展打造新增长点。 锂电：产业链价格上限，6F价格165000元/吨，同比+27%，散单成交价格突破高位，长单价格进入协商，企业与终端大厂博弈；磷酸铁锂成本指数落地，行业平均成本区间15714.8元/吨—16439.3元/吨。继续看好锂电产业链。 光伏&储能：10月电池组件出口同增21%，年底终端需求缓慢降温符合预期，关注潜在可能触发需求侧悲观预期修复的事件，如：12月抢装翘尾超预期、各省机制电价落地